Ликбез о долларе как резервной валюте.
May. 8th, 2022 03:47 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
stihyaОтрывок из статьи про газорубль https://inosmi.ru/20220507/gaz-254083798.html
, где на пальцах объясняется как что возникло и устроено и что из этого вытекает. Как говорится, "здесь вообще всё просто так, кроме денег".
Итак, процитирую:
...Дело в том, что начиная с Бреттон-Вудского соглашения 1944 года, международный экономический порядок основывался на долларе как мировой резервной валюте, которая до 1971 года была привязана к золоту, а потом доминирующую позицию занял так называемый нефтяной доллар.
Необходимо короткое пояснение, как работала эта система. До конца 1960-х годов мировые валюты были привязаны фиксированным курсом к доллару, а доллар был привязан к золоту. Одна чистая унция золота (31,1 грамма) стоила 35 долларов. Из-за расходов на войну во Вьетнаме Никсон в 1971 года объявил, что доллар больше не привязан к золоту (так называемый Шок Никсона). Затем правительство Никсона девальвировало доллар по отношению к золоту (1972 год), чтобы в 1973, в момент, когда грамм золота стоил уже 3,22 доллара, объявить об отказе от бреттон-вудской системы фиксированных валютных курсов.
Это вызвало большое финансовое
потрясение в мире, и повлияло на решение ОПЕК значительно повысить стоимость нефти, что привело к двум нефтяным шокам (в 1974 и 1978 году), вызвало высокую (двузначную) инфляцию в странах Западной Европы и стагфляцию (одновременная рецессия и инфляция). На тот момент это негативное экономическое явление было в новинку, и бороться с ним было очень сложно, так как применяемые средства экономической политики давали неоднозначные результаты.
Одновременно резко выросли процентные ставки на мировом рынке (их подняли ФРС и Bank of England, а за ними и остальные), что привело к огромным долгам стран Третьего мира и замедлению их экономического роста. Тогда появился нефтедоллар, заменяющий прежде фиксированный доллар, привязанный к золоту.
Стоит напомнить, что нефтедоллар формально появился в 1973 году, когда США и Саудовская Аравия договорились рассчитываться по нефтяным сделкам в американских долларах. Взамен Саудовская Аравия получила большое количество оружия и американскую политическую поддержку. Со временем нефть превратилась в главный ресурс, Саудовская Аравия ― в главного игрока ОПЕК, а США ― в хозяина международных финансов.
Но теперь доллар имел под собой не золотую основу, а фиатные деньги, которые формально появлялись ex nihilo ― из ниоткуда.
Этот важный факт позволил Америке впоследствии безудержно печатать доллары и злоупотреблять ими как абсолютным доминантным международным платежным средством и средством накопления.
Так масса нефтедолларов увеличилась более чем до 6,5 миллиардов, а это десять процентов мирового ВВП или около 40 процентов американского ВВП. Для американской экономики это было очень выгодно. США, обладая долларом, смогли занять доминирующую геоэкономическую позицию в мире и оказывать решающее политическое влияние, подкрепленное лидирующим положением в МВФ.
Печать долларов, зачастую без какого-либо формального прикрытия, позволяла финансировать американский торговый дефицит, присваивать сеньораж, инфляционные прибыли и реальные товары без какого-либо эквивалента в обмен, а также перекладывать инфляцию на остальной мир. Этот сценарий повторился и в текущем 2022 году, когда мировая инфляция растет преимущественно из-за чрезмерной экспансии доллара.
Изменение правил в международной финансовой системе привело к тому, что, например, в 1980 году один грамм золота стоил 29 долларов, а в период слома бреттон-вудской системы фиксированных валютных курсов и привязки к золоту мир постигло более 120 финансовых кризисов разной интенсивности, о чем детально писал нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц.
Утрата доверия
30 лет назад более 80 процентов мировых резервов держались в долларах, и доллар служил главным расчетным средством в международной торговле в более чем 80 процентах сделок. Но постепенно доллар сокращал свою долю в этих сделках, что было вызвано несколькими факторами: чрезмерным печатанием долларов, утратой доверия к американской экономике, высоким торговым дефицитом США (800 ― 1000 миллиардов долларов) к 2020 году и растущим государственным долгом (боле 22 триллионов). Кроме того, США слишком увлеклись санкциями и торговой войной с Китаем и утратили доверие из-за заморозки валютных резервов стран, входящих в длинный список врагов Соединенных Штатов: Ирана, Венесуэлы, а теперь и России. Свою роль играет и растущее экономическое влияние Китая, а также выдвижение России на первую позицию в ОПЕК.
Вследствие этих факторов доля доллара как резервной валюты и расчетного средства сократилась до 60 ― 70 процентов на фоне роста доли евро как конкурирующей валюты. Все попытки некоторых стран-добытчиков нефти, таких как Ливия, Ирак и Иран, заменить доллар в качестве расчетной валюты при оплате нефти завершились или кровавой сменой непослушных режимов, или жестокими санкциями.
Вот настолько высоки ставки. Поэтому и основные действия США пошли после объявления продажи газа за рубли с припиской "а дальше посмотрим". И, имхо, сначала случилась война, а потом уже это объявление, потому что раньше уже видели, что бывает с теми кто решил взломать устоявшуюся денежную систему (Хусейн,Каддафи). Так что ход конём. В ближайшей перспективе мало кого будут волновать мир и человеческие жизни (хотя РФ человеческие жизни будут волновать намного сильнее, чем США). США будут цепляться за старый миропорядок и за ценой не постоят. В РФ нет варианта отступления, мосты сожжены, вопрос кто крякнет первым.Ну, тут хороший расклад, если не весь мир в труху, я считаю.
, где на пальцах объясняется как что возникло и устроено и что из этого вытекает. Как говорится, "здесь вообще всё просто так, кроме денег".
Итак, процитирую:
...Дело в том, что начиная с Бреттон-Вудского соглашения 1944 года, международный экономический порядок основывался на долларе как мировой резервной валюте, которая до 1971 года была привязана к золоту, а потом доминирующую позицию занял так называемый нефтяной доллар.
Необходимо короткое пояснение, как работала эта система. До конца 1960-х годов мировые валюты были привязаны фиксированным курсом к доллару, а доллар был привязан к золоту. Одна чистая унция золота (31,1 грамма) стоила 35 долларов. Из-за расходов на войну во Вьетнаме Никсон в 1971 года объявил, что доллар больше не привязан к золоту (так называемый Шок Никсона). Затем правительство Никсона девальвировало доллар по отношению к золоту (1972 год), чтобы в 1973, в момент, когда грамм золота стоил уже 3,22 доллара, объявить об отказе от бреттон-вудской системы фиксированных валютных курсов.
Это вызвало большое финансовое
потрясение в мире, и повлияло на решение ОПЕК значительно повысить стоимость нефти, что привело к двум нефтяным шокам (в 1974 и 1978 году), вызвало высокую (двузначную) инфляцию в странах Западной Европы и стагфляцию (одновременная рецессия и инфляция). На тот момент это негативное экономическое явление было в новинку, и бороться с ним было очень сложно, так как применяемые средства экономической политики давали неоднозначные результаты.
Одновременно резко выросли процентные ставки на мировом рынке (их подняли ФРС и Bank of England, а за ними и остальные), что привело к огромным долгам стран Третьего мира и замедлению их экономического роста. Тогда появился нефтедоллар, заменяющий прежде фиксированный доллар, привязанный к золоту.
Стоит напомнить, что нефтедоллар формально появился в 1973 году, когда США и Саудовская Аравия договорились рассчитываться по нефтяным сделкам в американских долларах. Взамен Саудовская Аравия получила большое количество оружия и американскую политическую поддержку. Со временем нефть превратилась в главный ресурс, Саудовская Аравия ― в главного игрока ОПЕК, а США ― в хозяина международных финансов.
Но теперь доллар имел под собой не золотую основу, а фиатные деньги, которые формально появлялись ex nihilo ― из ниоткуда.
Этот важный факт позволил Америке впоследствии безудержно печатать доллары и злоупотреблять ими как абсолютным доминантным международным платежным средством и средством накопления.
Так масса нефтедолларов увеличилась более чем до 6,5 миллиардов, а это десять процентов мирового ВВП или около 40 процентов американского ВВП. Для американской экономики это было очень выгодно. США, обладая долларом, смогли занять доминирующую геоэкономическую позицию в мире и оказывать решающее политическое влияние, подкрепленное лидирующим положением в МВФ.
Печать долларов, зачастую без какого-либо формального прикрытия, позволяла финансировать американский торговый дефицит, присваивать сеньораж, инфляционные прибыли и реальные товары без какого-либо эквивалента в обмен, а также перекладывать инфляцию на остальной мир. Этот сценарий повторился и в текущем 2022 году, когда мировая инфляция растет преимущественно из-за чрезмерной экспансии доллара.
Изменение правил в международной финансовой системе привело к тому, что, например, в 1980 году один грамм золота стоил 29 долларов, а в период слома бреттон-вудской системы фиксированных валютных курсов и привязки к золоту мир постигло более 120 финансовых кризисов разной интенсивности, о чем детально писал нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц.
Утрата доверия
30 лет назад более 80 процентов мировых резервов держались в долларах, и доллар служил главным расчетным средством в международной торговле в более чем 80 процентах сделок. Но постепенно доллар сокращал свою долю в этих сделках, что было вызвано несколькими факторами: чрезмерным печатанием долларов, утратой доверия к американской экономике, высоким торговым дефицитом США (800 ― 1000 миллиардов долларов) к 2020 году и растущим государственным долгом (боле 22 триллионов). Кроме того, США слишком увлеклись санкциями и торговой войной с Китаем и утратили доверие из-за заморозки валютных резервов стран, входящих в длинный список врагов Соединенных Штатов: Ирана, Венесуэлы, а теперь и России. Свою роль играет и растущее экономическое влияние Китая, а также выдвижение России на первую позицию в ОПЕК.
Вследствие этих факторов доля доллара как резервной валюты и расчетного средства сократилась до 60 ― 70 процентов на фоне роста доли евро как конкурирующей валюты. Все попытки некоторых стран-добытчиков нефти, таких как Ливия, Ирак и Иран, заменить доллар в качестве расчетной валюты при оплате нефти завершились или кровавой сменой непослушных режимов, или жестокими санкциями.
Вот настолько высоки ставки. Поэтому и основные действия США пошли после объявления продажи газа за рубли с припиской "а дальше посмотрим". И, имхо, сначала случилась война, а потом уже это объявление, потому что раньше уже видели, что бывает с теми кто решил взломать устоявшуюся денежную систему (Хусейн,Каддафи). Так что ход конём. В ближайшей перспективе мало кого будут волновать мир и человеческие жизни (хотя РФ человеческие жизни будут волновать намного сильнее, чем США). США будут цепляться за старый миропорядок и за ценой не постоят. В РФ нет варианта отступления, мосты сожжены, вопрос кто крякнет первым.
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2022-05-08 12:45 pm (UTC)Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категориям: Финансы (https://www.livejournal.com/category/finansy?utm_source=frank_comment), Экономика (https://www.livejournal.com/category/ekonomika?utm_source=frank_comment).
Если вы считаете, что система ошиблась — напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.
no subject
Date: 2022-05-08 01:30 pm (UTC)no subject
Date: 2022-05-08 04:34 pm (UTC)no subject
Date: 2022-05-08 08:07 pm (UTC)У нас страна свободная ).
no subject
Date: 2022-05-09 06:19 am (UTC)2. Самозасорение мозга херней разрушительно.
no subject
Date: 2022-05-09 06:41 am (UTC)Да, вот ты другую херню явно читал столько лет, так что свободная и можешь продолжать. Подействовало саморазрошительно :).
И мою херню ты свободно можешь не читать ;)
no subject
Date: 2022-05-09 04:00 pm (UTC)Раз ты сам не можешь отказать себе в удовольствии читать херню. Я тебе помогу. )
no subject
Date: 2022-05-08 06:08 pm (UTC)no subject
Date: 2022-05-08 08:05 pm (UTC)Да, это уже очень долгая история, но сейчас по ощущениям заверте... И совсем США потеряли связь с реальностью.
Ещё цитатку:
США в 2022 паразитируют так, как никогда в своей истории. К первому кварталу 2022 реальный (с учетом изменения цен) чистый экспорт товаров и услуг достиг минус 7.8% ВВП - больше, чем когда-либо за всю историю существования США. Перед COVID чистый экспорт составлял в среднем минус 4.7%.
В период с 2004 по 2008, когда США были чистыми импортерами нефтегаза, чистый экспорт был минус 5-6.2%, где нефтегаз занимал больше 1/3. В 2022 нефтегазовый баланс удалось выправить в сторону чистого экспорта, тогда как все остальные товарные позиции резко ухудшились практически со всеми основными торговыми партнерами.
Были те славные времена, когда США являлись чистыми экспортерами в первые послевоенные годы (45-49), - чистый экспорт достигал плюс 2% от ВВП. В 2022 почти минус 8% ежегодно – это жрать, как не в себя. И этот разрыв им приходится закрывать притоками иностранного капитала, с которым в 2022 будет очень скверно, т.к основные поставщики капитала в США (Еврозона, Великобритания, Япония и Корея) сходят со сцены."
https://t.me/spydell_finance
Так что гибридная прокси война очень интерсна по структуре. Нас ослабляют через затягивание войны на Украине, а мы действуем на ослабление главных вкладчиков в ценные бумаги США. То есть ослабнет Европа, США нечем будет закрыть свои финансовые дефициты. Так что до этого торговля в нацвалютах это игра в бирюлки была. Мы потихоньку откусывали от этого пирога микроскопические дозы. Вот Китай серьёзно к делу подходил, у них в прошлом году около половины международных расчётов было произведено в юанях. А теперь и мы ещё добавляем, возможно это станет соломинкой, которая сломает спину верблюду.
no subject
Date: 2022-05-08 08:32 pm (UTC)no subject
Date: 2022-05-20 03:19 pm (UTC)